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应收账款质押与保理的16大重要区别和联系

区块链共赢链 • 315 次浏览 • 2019-12-23 19:04 • 来自相关话题







一、保理与应收账款质押的区别 









1、法律性质不同,分属不同法律制度

应收账款质押属担保物权中的普通债权权利质押,适用《物权法》第223条、第228条及《应收账款质押登记办法》等的规定;应收账款转让属债权让与,适用《合同法》第79条至第83条等的规定。

应收账款质押是一种从属法律关系,质押成立的前提是存在一个其所担保的应由债务人向债权人偿还的主债务。而在应收账款转让中,受让人按一定的比率向出让人支付交易对价以购买出让人的应收账款,并通过直接向收取应收账款的方式收回其支付的交易对价。



2、含义和范畴不同

应收账款质押是一种融资从属的担保方式,在应收账款质押担保的基础上可以开展贷款、开立银行承兑汇票、信用证、保函等多种银行融资业务。



而应收账款转让本身即为融资。一般认为,应收账款转让即保理,保理业务是以应收账款转让为核心,兼具应收账款催收、销售分户账管理、信用风险担保及保理预付款融资等功能的综合性金融服务。



根据1988年《国际保理公约》和2001年《联合国国际贸易中的应收账款转让公约》、2002年FCI(国际保理商联合会)的《国际保理通则》之规定,国际上“应收账款融资”和“保理”普遍采用“债权转让”方式。



保理业务尽管以应收账款转让为核心,其本身还具有相当浓厚的商业惯例色彩,适用上述相关国际惯例(国际保理),其管理、催收、担保等功能与应收账款转让也有所不同。



根据《商业银行保理业务管理暂行办法》,“保理业务是以债权人转让其应收账款为前提,集应收账款催收、管理、坏账担保及融资于一体的综合性金融服务。”



但笔者认为,除保理是应收账款转让的主要方式之一外,银行开展的订单融资、商业发票融资(贴现)也属应收账款转让的范畴,有必要在登记系统中进行应收账款转让登记。



福费廷也是一种应收账款转让的方式,但是否需在登记系统中进行登记,与国际保理一样,因为债务人在国外,实践中存在争议。如从公示国内出让人应收账款转让行为的角度,避免其重复转让或质押,也无妨进行登记。实践中银行对信贷资产转让、出口退税账户质押也将其作为应收账款转让在登记系统中进行登记,希望起到公示的作用。



3、生效要件不同



根据《物权法》第228条,以应收账款出质的,质权自信贷征信机构办理出质登记时设立。而根据《合同法》第80条,债权人转让权利的,应当通知债务人。未经通知,该转让对债务人不发生效力。



4、对应收账款的受让人和质权人的法律效力不同



应收账款转让对受让人发生以下法律效力:



(1)债权人发生变更。



应收账款转让生效后,在全部让与的情形,该债权转移给受让人,应收账款的原债权人(即转让人)退出应收账款的原债权关系,受让人取代转让人而成为债权关系中新的债权人;债务人应向新债权人即受让人履行债务, 同时免除其对原债权人所负的责任。



这是债权让与对债务人所产生的最直接的法律后果应收账款部分转让时,转让人和受让人共同享有债权。国际保理业务中,根据《国际保理通则》,为了避免纠纷,一般不允许部分转让。银行实践中,部分转让应收账款的情形也很少见。



(2)债权主从权利转移。



根据《合同法》第81条:“债权人转让权利的,受让人取得与债权有关的从权利,但该从权利专属于债权人自身的除外。”主债权转让时,从属于主债权的从权利应随之一同转移。



从权利一般包括担保物权、定金与保证债权、利息债权、违约金及损害赔偿权、留置权、停运权、对流通票据的背书权、对该应收账款的转让权等。但与原债权人人身不可分离的从权利,如撤销权、解除权等,不因债权的转移而当然转移于受让人。



(3)转让人对其转让的应收账款债权负瑕疵担保责任。



转让人的瑕疵担保责任一般通过转让合同加以约定,通过转让人承担违约责任来实现。



 



应收账款质押的质权人享有如下权利:



(1)优先受偿权。



质权人在向主债务人请求履行义务未获清偿的情况下,有权就设立质押的出质财产——特定的应收账款进行处分,并就处分收益优先于应收账款债权人和其他任意第三人受偿;



(2)向出质人和债务人主张质权。



最高法院关于适用《中华人民共和国担保法》若干问题的解释第106条规定,质权人向出质人、出质债权的债务人行使质权时,出质人、出质债权的债务人拒绝的,质权人可以起诉出质人和出质债权的债务人,也可以单独起诉出质债权的债务人。



(3)对设质应收账款代位物的追及权。



在应收账款付款期限先于主债务清偿期限届至的情况下,质权人可以和出质人协商将应收账款款项用于提前清偿主债务,或者向双方同意的第三者提存,也可以在质押合同中预先约定,将上述已收应收账款存入出质人在质权人处开立的特定保证金账户,或者将有关款项直接转化为出质人在质权人处开立的存单,并继续作为主债权的担保。



(4)对出质应收账款债权的担保利益的追及权。



在出质应收账款债权本身同时附带有一定的抵押、质押或者保证作为担保的情况下,质权人的质权效力可以追及上述担保利益。质权人可以直接起诉出质应收账款债务人及对应的保证人,或者基于设质的应收账款债权而主张对该债权项下有关抵/质押物优先受偿。



(5)在出质人破产时,对已经设立质押的应收账款主张行使别除权。



在出质人进入破产程序时,银行质权人可以就已经设立质押的应收账款主张行使别除权,要求不将该部分财产权利列入破产财产范围。



5、对债务人的法律效力不同



应收账款转让中,应收账款的债务人享有抗辩权,根据《合同法》第82条:“债务人接到债权转让通知的,债务人对让与人的抗辩,可以向受让人主张。”对于基础合同当事人双方禁止应收帐款转让的特别约定,我国《合同法》第79条采取了有效主义,认为该特别约定对保理商是有效的,虽然此特别约定并不使供应商与保理商之间的转让无效,但是保理商的支付请求权将受到债务人以此为抗辩的影响,保理商会因此而不能实现债权。



《国际保理公约》第6条第1款确认,即使基础交易合同中规定了限制转让条款,应收账款的转让仍有效。区分善意与恶意,善意要追究出让人的违约责任,但即使恶意,债务人不提出抗辩亦可。



同时,债务人享有债权抵销权,在债权转让通知债务人时,若债务人对转让人也享有债权,并且此债权已届清偿期,债务人有权向受让人主张抵销权。



当然,若收到转让通知后新发生的债务人对转让人的债权,即使到期日在该应收账款到期日之前,债务人也不能主张抵销权了。



应收账款质押中对债务人的抗辩效力法律并无规定,一般认为对于在质押通知前发生的对抗出质人的事由,如债务不成立、无效或者被撤销、同时履行抗辩权、债务免除或抵销事由等,得对质权人主张抗辩。



但质押设定且通知债务人后,质权人未知的抗辩,包括已经存在的和未来发生的,不得成为质权行使的障碍,而债务人在质权设定时已告知质权人的抗辩则不受质权的约束。



6、运行机制不同



应收账款转让后,受让人能否向应收账款的债务人收回账款及收回多少,概与原债权人(转让人)无关,除非发生约定的保理中的商务纠纷及争议;而应收账款质押与应收账款转让有质的差别:质权人行使质权后,若所收账款大于被担保的债权额,须将余额退还给出质人,相反,如有不足,则质权人有权继续向债务人请求偿还不足部分。



7、是否可向应收账款原债权人追索不同



应收账款转让后,应由受让人独自承担应收账款不能清偿的风险,亦即受让人对应收账款承担坏账担保的责任,这也是保理的功能之一(无追索权),除非另有约定(如回购型或附追索权保理),受让人不得向出让人追索;而应收账款质押重在担保功能,首先应由出质人自身作为债务人清偿应收账款融资债务,出质人不能清偿造成违约时,质权人方才处分质押的应收账款,实现质权。因此即使质权人不行使应收账款质押的质权,仍保有对应收账款债权人(出质人)的请求权,风险分散于出质人和应收账款债务人两方,相对较小。从这个角度看,前者能为当事人提供直接的现金流,加速资金周转,但其却不具备后者的弹性和灵活性的优点。



8、收益不同



根据风险与收益相一致的原则,应收账款的受让人可能获得的利益通常要高于质权人。前者往往以较低的“贴现率”受让应收账款,若账款最终能够全部回收,其赚取的差价较大;而应收账款质押中质权人贷款之后可能获得的只是利息收入,而不能得到大于债权本息的偿付。



两者的收费情况也不同,保理除收取保理费外,还收取应收账款管理费、发票处理费等。应收账款质押贷款仅收取融资利息。



不过,在国际保理中,FCI认为从商业角度二者的结果是一致的。因为在转让的情况下,保理商按一定折扣(如80%)购买应收账款,在账款全部收回时多余的20%需抵扣有关保理费用,实际上与保理商在应收账款上设置担保权益并需将超过其融资的收回资金支付给客户没有区别。



9、对应收账款的权利不同



在应收账款质押设立后,除非债务人偿还主债务发生违约,否则质权人不能通过执行质押而享有质押应收账款的任何权益。出质人还可以通过清偿应收账款融资的主债务,使应收账款质权消灭,重新取得对应收账款的全部权利。但在应收账款转让中,受让人有权立刻直接获得所购应收账款项下的任何权利和收益,出让人不再享有对应收账款的权利,除非受让人追索出让人,出让人又买回其应收账款债权(如保理中的反转让)。



10、适用的应收账款的范围不同



根据《应收账款质押登记办法》,可质押的应收账款范围较广,包括下列权利:



(1)销售产生的债权,包括销售货物,供应水、电、气、暖,知识产权的许可使用等;



(2)出租产生的债权,包括出租动产或不动产;



(3)提供服务产生的债权;



(4)公路、桥梁、隧道、渡口等不动产收费权;5、提供贷款或其他信用产生的债权。



人民银行《应收账款质押登记办法(修订征求意见稿)》中增加了提供劳务产生的债权以及其他以合同为基础的具有金钱给付内容的债权。



而利用应收账款转让进行融资一般仅限于销售货物或提供服务产生的应收账款,范围较窄。对应收账款的结算方式也有限制,如《国际保理通则》将信用证(不含备用信用证)、凭单付现或任何种类的现金交易为基础的销售排除在外。



11、是否应通知债务人不同



应收账款质押中,是否应通知债务人,该通知是否为应收账款质押生效的要件存在理论争议,一般银行实践中明确要求通知债务人,取得债务人对应收账款质押的确认。



应收账款转让融资业务中,则存在隐蔽型的做法,可不通知债务人,如隐蔽保理(暗保理)、商业发票贴现等,但也并非绝对不通知,如应收账款债权到期后一定期间内债务人仍未付款,受让人仍将对债务人作出通知。这就产生在账款发生逾期后的通知是否有效的问题,对此《国际应收账款转让公约》和法律并无规定,存在争议。



 








二、从企业的角度比较分析  保理和应收账款质押的区别 








1、对企业资产负债率的影响不同



在应收账款质押中,出质人获得融资后,该融资要纳入其资产负债表的负债科目,增大了其资产负债率;而在应收账款转让融资如无追索权保理中,出让人获得的转让价款视为其提前收回的应收账款,在资产负债表中列入其流动资产科目,对资产负债率没有影响,实质上降低了资产负债率,改善了财务结构。不过根据财政部《关于企业与银行等金融机构之间从事应收债权融资等有关业务会计处理的暂行规定》(财会[2003]14号),在有追索权或附回购义务的应收账款融资中,其会计处理应与应收账款质押的相同,计入负债科目。



从银行的角度分析,企业通过把应收账款转让给银行进行融资,这种方式部分掩盖了其债务,影响了其资产负债率的真实性,如企业进行二次融资,将会进一步增加了银行信贷资金的中长期风险。



2、是否可以合理避税不同



应收账款转让融资中,一般应收账款并非足额转让,而是有一定的折扣,对企业而言,就产生了应收账款转让损失。根据《企业财产损失所得税前扣除管理办法》(国家税务总局令【2005】13号)相关规定,应收账款属于企业财产范围,其转让所发生的损失可以税前扣除,且无需税务机关审批。因此,企业可以利用与银行的应收账款转让行为,将应收账款转让的损失部分申报扣除应税所得。



3、应收账款融资的种类不同



银行应收账款质押可办理的融资种类较多,包括表内和表外业务,如承兑汇票、信用证、流动资金贷款等等,而应收账款转让融资仅限于保理预付款等表内业务。从企业的角度,如应收账款账期短,金额小,则倾向于应收账款质押,比办理保理较便捷。



4、保理具有应收账款质押所不具备的功能和优点



因为保理具有应收账款质押所不具备的管理、催收和坏账担保功能,应收账款债务人的信用风险转由应收账款受让银行承担,收款有保障;资信调查、账务管理和账款追收等由应收账款受让银行负责,节约管理成本。同时可以节约债务人作为买方开立信用证、银行承兑汇票的费用。



银行实践中因为保理有专门的保理业务系统,可以实现对应收账款的全面管理,而且可以开立银行名义的内部账户,将应收账款回款全部存入该银行内部账户中,避免司法的查、冻、扣,维护银行回款权益,因此为保障债权安全,我分行对应收账款质押一般还附加服务保理,可以将应收账款回款存入银行内部账户,且实现对应收账款的动态管理。



5、应收账款质押可以进行“财务报表型”融资



一种是传统的银行贷款方式, 即基于借款企业的财务实力和经营表现发放的贷款, 我们可以称之为“财务报表方式”。二是资产支持贷款(Asset- basedlending, 简称ABL)方式, 主要基于担保品( 应收账款和存货) 来放贷。在前一种方式下, 贷款决策主要根据借款企业的现金流,应收账款和存货仅仅是作为一种担保品( 可能加上别的担保品) 。在后一种方式下, 贷款决策主要基于担保品的数量和质量, 而且贷款人需要紧密地跟踪担保品 ( 甚至每天) 。



ABL 一般应由专业性的财务公司或银行的专业团队来开展, 这是因为ABL 与传统的商业贷款不同,贷款对象的风险也较高, 需要专门人员来评估、监控借款客户和担保品。即使在一家银行内部, 公司贷款和ABL 业务也往往分属于不同部门。有些贷款机构应用了专门的电子系统用于跟踪和处理ABL 业务, 并在不同程度上实现了与应收账款债务人和供应商( 借款人) 的电子联接。通过这样一个系统, 贷款机构可以及时地监控货物和服务的交付、销售、应收账款的产生、担保的设立、回款、可用额度和贷款余额等各方面的信息。



 








三、保理与应收账款质押的联系 








应收账款质押与应收账款转让尽管存在区别,从上文的分析来看,也并非泾渭分明,如应收账款质押与有追索权的保理就很相似。



1、应收账款出质后经出质人与质权人协商同意后可以转让



《物权法》第228条第二款规定,“应收账款出质后,不得转让,但经出质人与质权人协商同意的除外。出质人转让应收账款所得的价款,应当向质权人提前清偿债务或者提存。”



从条文意思可以看出,应收账款出质后,经出质人与质权人协商同意,可以再向第三人转让。问题是应收账款出质后,经出质人与质权人协商同意,是否可以将该应收账款再转让给质权人呢?笔者认为,如质权人认为有必要,并无不可,如双方就转让价格与价款等协商一致,该应收账款可以再次转让给质权人,转让价款用于抵债(即抵销),质权人转为债权人直接向债务人主张权利。



2、应收账款质押与保理发生权利冲突时如何解决



在同一应收账款被同时质押或转让,或同一应收账款被多次质押或转让的情况下,如何确定权利先后顺序,对此法律并无规定。根据《国际贸易中的应收账款转让公约》,主要有三种解决方式:第一种是以登记为准的优先权规则;第二种是以转让合同时间为准的优先权规则;第三种是以转让的通知时间为准的优先权规则。笔者认为,鉴于登记系统已经建立,为彰显登记的公示和公信力,维护交易安全和善意第三人,有必要完善登记规则,采第一种以登记为准的优先权规则。对于同一应收账款上设立的多次转让和质押,均按照以下原则确定顺序:1、已登记的优先于未登记的;2、先登记的优先于后登记的,同时登记的按债权比例清偿;3、均未登记的,按债权比例清偿。



3、目前法律环境下,应收账款质押与保理面临诸多共同的问题



由于法律规定的不完善,未来的以及“一揽子”的应收账款是否可以质押或转让、禁止转让的应收账款实际发生了转让或质押后的法律后果如何、登记系统的内容、应收账款的描述和要素等如何确定都是应收账款质押和应收账款转让面临的共性的问题,应收账款本身的商业、法律风险也是共同的。



 








四、结论 








进出口贸易中,一般采用国际保理等方式,应收账款质押并不适合。实践中多是在应收账款质押和国内保理两者中作出选择。对应收账款质押和应收账款转让进行比较分析后,可以看出两者各有特点,各有利弊,银行和企业可以根据实际情况,多方面权衡后灵活选择和运用。



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大家好!作为Ultiledger社区的一员,我始终相信区块链技术会对我们未来世界的生活带来重大变化,这也是我始终对ULT有极大信心的动力所在!

那么,区块链技术将会在不久的将来给我们的生产生活,国民经济带来怎样的影响呢?我从以下的几个方向进行了简单总结,同时也欢迎大家交流讨论,不当之处敬请拍砖!

从公司角度来看,目前我国的经济处于一个高速发展的黄金时期,但在高速发展的背后也掩盖下了诸多问题,中小企业融资的困难导致诸多企业在生死线上殊死挣扎,基于区块链技术的众筹或者STO可以在一定程度上解决类似的问题,从而为中小企业的融资提供全新的解决方案;而目前区块链技术之所以没能被大规模采用,主要是因为建立在信任、规范和监管机构之上的系统比区块链所愿景的无信任机构系统运作得更好。

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从个人角度来看,人与人之间的交往多是处于一个信任度不是很高的环境之下的,个人在社会经济生活中的很多活动目前来说很难产生价值,我们在公园里遛弯,在商场里购物,驾车去旅游等等一切的所见所闻都有可能对潜在的第三方来说是非常有用的数据,区块链为个人数据的变现提供了可能,我们目前个人的社交账户,金融活动账户都是高度中心化,个人在其中的活动对于中心话的机构来说虽然有很大用处,但很难对个人产生直接的收益,去中心化的服务也为个人的社交活动、金融活动产生了变现的可能。

  现在的很多的区块链项目没有实实在在的落地应用,目前所了解最多的也只是数字币的片面应用,但它只是一味的去上交易所,这样的行为在我们看来是不理性的,上所成了项目的最大应用是项目发展的悲哀,不可否认,交易所为通证提供了很大的流动性,支撑了项目的市值,但是区块链项目的真正发展必须要依靠自己的生态,并最终在生态里实现通证该有的价值。当然,交易所也是区块链项目的很重要的应用,但是目前这样的中心化交易所不是未来的趋势,必将在未来的发展中所淘汰,取而代之的是去中心化交易所,在去中心化交易所里,我们畅想的架构是任何个人,任何公司以及任何有实际业务的机构都可以在自己的生态内发行通证并随时再去中心化交易所流通。

从个人交易者的角度看,交易的顺畅性,品种的流动性,规则的完善性是选择交易所重要的三个条件。中心化交易所有着相对较好的流动性,从操作的角度来讲更加的方便快捷,这是其核心优势;但由于币圈中心化交易所的信息并不透明,又没有合适的监管,导致中心化交易所饱受争议,特别是在出台一些市场规则的规定时,往往会损害一部分合格交易者的利益,有失公平。去中心化交易所优势在于没有暗箱操作,降低了人为作恶的可能性,同时市场规则由大家共同商议决定,能满足绝大多数人的诉求,可惜,由于交易品种的流动性,体验的顺畅性还达不到市场的需求,所以暂时还没有大的去中心化交易所出现,但相信随着区块链技术的发展,终会迎来去中心化交易所的时代。

区块链在反洗钱和反诈骗领域也有着巨大的应用前景和空间。目前,网络交易的非面对面性和用户身份难以识别的特性让洗黑钱和网络诈骗泛滥成灾,监管部门难以进行有效的监控和打击。区块链技术将赋能金融监管领域,区块链的分布式账本能追踪到所有的交易信息及交易记录。而一旦这个技术能够被银行、支付机构、清算机构、金融监管等部门所掌握并采用,配合相应的KYC认证,专业人员将轻易追踪到黑钱的流向,将极大解决了当前反洗钱的诸多问题,如交易难追踪,黑钱来源无法核实,客户身份无法识别等。区块链和大数据相结合,还能迸发出更多的技术火花。未来,区块链将有效帮助金融监管打击洗黑钱和诈骗等违法犯罪活动,潜能不可限量。

基于区块链技术的STO,为很多项目的发展提供了一个新的方向,作为一个新生事物,它极具创新和发展潜力,将是一个开启区块链和落地应用的钥匙,正如业内人士经常所说的一句话:区块链技术的使命就是推动人类大规模的群体协作。

总之,未来的世界是留给有充分准备的人们的,只有把握了未来的发展方向才能在以后的社会发展中获得更大的收益,我相信Ultiledger也会把握住未来发展的方向,为社区用户和B端用户提供全方位自金融解决方案!

 


OK区块链60讲|第7集:区块链的分叉是什么意思

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  所谓区块链的分叉,可以说是区块链网络中独有的一种版本升级方式。像我们日常生活所用的“微信、淘宝”这些App,实际都是中心化的应用,每隔一段时间腾讯、阿里这些应用的创建者们,为了增加新功能或解决一些bug,所以就要对程序进行升级。

  这类App升级的时候,会由阿里、腾讯这些中心化的团队,将代码完成后,部署在后台中,先进行服务器的升级,然后我们这些用户才可以在终端(客户端)升级产品,但归根到底,这些中心化的互联网产品,升级的内容是一致的,由中心化的公司决定,用户统一升级。

  而区块链中的系统,我们知道,它是一个人人都可以参与的数据库,它的代码是开放的,整个网络是去中心化的。这就意味着没有中心化的公司来做升级决策,制定版本的升级内容,甚至连服务器都没有。

  所以,当区块链在做版本升级时,就需要一种与中心化产品升级完全不同的升级方式。于是分叉就应运而生。

  区块链虽然没有中心化的公司来维护、也没有一个中心服务器,但每个人都可以参与进来,这就使得区块链在做版本升级时,升级的内容会由参与的矿工共同来决定该如何更改,甚至有可能因为矿工之间发生分歧产生多个版本,不像互联网一样,一家独裁,没有选择的余地。

  此外它也是有终端的,每个终端都会连在区块链这个大的分布式数据库中。数据被打包成区块,链接起来形成一个链式结构。

  它的原理是这样的:当区块链进行版本升级时,其实是由终端开始升级,大家可以在各自社区中下载、安装,进行升级。升级后的终端再接入区块链网络中,进行数据处理,共享数据。

  在升级的过程中,必然有一段时期是,新老版本并存,在两个版本接入数据的时候,会将现有的区块链进行分裂,从某一个区块开始,连接到两个不同版本处理的区块上,然后两个区块再各自连入新的区块,由此形成了两条链。就好像树枝一样,大家共用同一个树干,共享之前未分开时的数据。

  当所有人都完成升级后,老版本的那条链没人再用了,自然就只剩下了一条新链,这种大家能达成共识且只有一种更新版本,两者兼容的分叉,就叫做软分叉。

  而当大家不能达成共识的时候,就相当于在终端产生了多个新版本。大家在各自社区中下载、安装完成,连接到区块链上后,所形成的两条链一直会有人使用,这就导致原来的一条链会彻底分裂成两条新链,这种两个版本不兼容,你不承认我,我也不承认你,就叫做硬分叉。它属于升级异常的情况,这个分叉不会消失,反而会彻底分裂成两条链。

  总的来说,分叉这种基于去中心化的升级方式,看起来要比传统互联网麻烦很多,但麻烦的同时,因为它的代码是开放式的,每个人都可以提出建议、参与更改,所以它实际上是给了每个人更多选择的权利。也许,区块链就在这样的求同存异之中,孕育着更大的可能性。

  感谢布尔费墨老师对本集内容的帮助和指导。

OK区块链60讲 | 第4集:区块链的运行原理

区块链小K君 • 294 次浏览 • 2019-10-19 20:56 • 来自相关话题

  Facebook将要通过区块链发行自己的数字货币,支付宝要用区块链重做支付,腾讯应用区块链做了数字发票,摩根大通要借用区块链优化自己的跨境转账服务,当然,不是说区块链只能应用在金融领域,但是大家有没有发现,区块链的落地项目中,金融服务领域确实占了大多 ...查看全部

  Facebook将要通过区块链发行自己的数字货币,支付宝要用区块链重做支付,腾讯应用区块链做了数字发票,摩根大通要借用区块链优化自己的跨境转账服务,当然,不是说区块链只能应用在金融领域,但是大家有没有发现,区块链的落地项目中,金融服务领域确实占了大多数。

  之所以有这种现象,确实是因为区块链和金融有着天然的契合性,从本质来说,区块链可以解决数据中的信任问题,而金融的根本不外乎信任二字。所以,今天小K君,就从区块链的运行原理,给大家讲一下,区块链是如何解决数据的信任问题。

  在具体说这个原理之前,要先了解这样一个东西:我们之前曾说过,区块链是一个数据库,但是它跟常见数据库有所不同的地方在于,它是分布式的数据库。

  假如我们把数据库比作是一个账本的话,那一般的数据库就相当于是一个账本,并且只有创建者,也就是中心化的公司才能在这个账本上进行记账。而区块链就相当于是多个账本,除了创始人有一个账本以外,只要有人想要参与进来,就可以获得账本,而且每个人的账本地位相同,都能完整地记录全部数据,彼此独立。

  了解这一点后,就可以讲区块链的原理了。区块链的原理是这样的:当一笔交易数据产生以后,按照正常的数据库流程来说,中心化的公司会直接处理这些数据,然后验证、保护等全部都由这个公司来维护。这样数据的记录、处理都是一家说了算,很容易造成数据的不透明。

  而区块链中,则不再是单独的一家去维护数据,人人(包括用户)都可以参与进来,除了中心化的公司有一个数据库之外,每个人都会有一个数据库,每个人的数据库彼此相独立、地位等同,都能按照块链式结构存储完整的数据。

  当一笔数据产生以后,每个参与的人,就可以处理这个数据,然后把处理好的数据,发送给其他的每一个人进行确认,当其他大部分的参与者认为,这个数据是真实可信,处理的没问题,可以达成共识的时候,就会把这个数据记录下来,最后同步到每个人的数据库中。

  这样原理的优势有三点,第一、分散了权力,保证了数据处理的公正性,没有任何一个人可以单独地记录数据,避免了单一记录者被操控或者恶意记假账的情况;第二、解决了数据的信任问题,因为数据会记录在多个数据库中,一旦有人更改了数据库的数据,很容易就会被发现,从而使数据更加透明;第三、降低了网络的安全风险,因为是多数据库并存,理论上讲除非所有的节点被破坏,否则账目就不会丢失,从而保证了账目数据的安全性。

  总的来说,区块链运行原理,就是一个大家共同记账,互相验证,达成共识的过程。在今天这样一个数据爆炸,又信任缺失的时代,希望区块链可以成为我们头上的一缕阳光,解决这些问题,照亮未来数字发展的方向。

  感谢黄连金老师对本集内容的帮助和指导。

哈希(Hash)和哈希树(Merkle tree)

区块链ripplefox • 660 次浏览 • 2019-10-18 16:05 • 来自相关话题

        哈希函数(英语:Hash function)又称散列函数,是一种从任何一种数据中创建小的数字“指纹”的方法。散列函数把消息或数据压缩成摘要,使得数据量变小,将数据的 ...查看全部

        哈希函数(英语:Hash function)又称散列函数,是一种从任何一种数据中创建小的数字“指纹”的方法。散列函数把消息或数据压缩成摘要,使得数据量变小,将数据的格式固定下来。该函数将数据打乱混合,重新创建一个叫做散列值/哈希值(hash values,hash codes,hash sums,或hashes)的指纹。散列值通常用一个短的随机字母和数字组成的字符串来代表。好的散列函数在输入域中很少出现散列冲突。

        散列函数都有如下一个基本特性:如果两个散列值是不相同的(根据同一函数),那么这两个散列值的原始输入也是不相同的。这个特性是散列函数具有确定性的结果,具有这种性质的散列函数称为单向散列函数。但另一方面,散列函数的输入和输出不是唯一对应关系的,如果两个散列值相同,两个输入值很可能是相同的,但也可能不同,这种情况称为“散列碰撞(collision)”,这通常是两个不同长度的输入值,刻意计算出相同的输出值。

660px-Hash_function.svg.png

        输入一些数据计算出散列值,然后部分改变输入值,一个具有强混淆特性的散列函数会产生一个完全不同的散列值。这一特点在区块链中被使用。要生成当前区块的加密散列,需要使用上一个区块的加密散列值。更改一个区块,下一个区块的散列值就需要重新计算,并导致之后所有的区块都需要重新计算一次。因此,一个个区块就这样串联起来,形成了一条链。这也就是区块链当中“链”的由来。

        一个设计优秀的加密散列函数是一个“单向”操作:对于给定的散列值,没有实用的方法可以计算出一个原始输入,也就是说很难伪造。利用这一特点,发信人通过将原消息和散列值一起发送,可保证数据的真实和完整。

        哈希树(hash tree;Merkle tree),在密码学及计算机科学中是一种树形数据结构,每个叶节点均以数据块的哈希作为标签,而除了叶节点以外的节点则以其子节点标签的加密哈希作为标签 。哈希树能够高效、安全地验证大型数据结构的内容。哈希树的概念由瑞夫·墨克于 1979 年申请专利,故亦称墨克树(Merkle tree)。

Hash_Tree.svg.png

        哈希树的顶部为顶部哈希(top hash),亦称根哈希(root hash)或主哈希(master hash)。只要任一叶节点有变化,根哈希都会变。在比特币区块里,所有交易都按照Merkle Tree的格式组织起来,再跟区块头里的hashMerkleTreeRoot对应起来,就可以保证本区块交易信息的不可篡改。

区块链课堂100问汇总

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区块链齐天大圣 回复了 • 8 个回复 • 339 次浏览 • 2019-10-17 00:23 • 来自相关话题

什么是区块链

区块链ripplefox • 496 次浏览 • 2019-10-15 12:04 • 来自相关话题

区块链概念的诞生  区块链(Blockchain)是由两个词组成,区块和链。在中本聪的论文《比特币 ...查看全部

区块链概念的诞生


  区块链(Blockchain)是由两个词组成,区块和链。在中本聪的论文《比特币:一种对等网络电子现金系统》中,并没有使用blockchain一词,而是使用chain of blocks,即由区块组成的链。


640px-Bitcoin_Block_Data.svg.png


  区块,本质上就是某个时间段内的一组数据(通常用Merkle tree算法计算的散列值表示)。一个区块还包含了相应的时间戳和前一个区块的加密散列。因为下一个区块的生成会依赖于上一个区块,于是一个个区块就由密码学保护并串接起来,形成了一条链。


  这种设计的美妙之处在于当新的区块添加到区块链之后,区块中的数据就难以篡改。因为某个区块变了,后面的区块也要重新生成。而区块中的数据都是由加密凭证保护的,且加密凭证的生产成本很高(挖矿,矿工会得到新的代币作为奖励),也很难撤销。


区块链概念的发展


  通过利用点对点网络和分布式的节点服务器,区块链数据库能够进行自主管理。为比特币而发明的区块链使比特币成为第一个解决重复消费问题的数字货币。比特币的设计已经成为其他数字货币的灵感来源。而其他数字货币的繁荣也推动了区块链概念的普及。区块链概念延伸成为了数字货币的核心组成部分——作为所有交易的分布式公共账簿。


区块链的特征


  从区块链的形成过程看,区块链技术具有以下特征。


  一是去中心化。区块链技术不依赖额外的第三方管理机构或硬件设施,没有中心管制,除了自成一体的区块链本身,通过分布式核算和存储,各个节点实现了信息自我验证、传递和管理。去中心化是区块链最突出最本质的特征。


  二是开放性。区块链技术基础是开源的,除了交易各方的私有信息被加密外,区块链的数据对所有人开放,任何人都可以通过公开的接口查询区块链数据和开发相关应用,因此整个系统信息高度透明。


  三是独立性。基于协商一致的规范和协议(类似比特币采用的哈希算法等各种数学算法),整个区块链系统不依赖其他第三方,所有节点能够在系统内自动安全地验证、交换数据,不需要任何人为的干预。


  四是安全性。只要不能掌控全部数据节点的51%(共识机制不同,比例也不同),就无法肆意操控修改网络数据,这使区块链本身变得相对安全,避免了主观人为的数据变更。


  五是匿名性。除非有法律规范要求,单从技术上来讲,各区块节点的身份信息不需要公开或验证,信息传递可以匿名进行。


  由于区块链概念的火热,现在具有很多以上特点的应用都说自己是区块链概念。区块链的概念也会由于应用而加入更多的特性。比如区块链加虚拟机就是以太坊,区块链化地社区治理就是去中心化组织DAO等等。

OK区块链60讲 | 第1集:区块链是什么?

区块链小K君 • 349 次浏览 • 2019-10-15 00:20 • 来自相关话题

  2019年,区块链已经成为全球最火热的风口,各行各业也纷纷开始向区块链产业进军。随着全球社交巨头Facebook发布区块链产品Libra,国内互联网巨头BAT也跃跃欲试,等待政策的合规。可以说区块链在当前是最具发展潜力的概念之一,甚至有机会去颠覆谷歌 ...查看全部

  2019年,区块链已经成为全球最火热的风口,各行各业也纷纷开始向区块链产业进军。随着全球社交巨头Facebook发布区块链产品Libra,国内互联网巨头BAT也跃跃欲试,等待政策的合规。可以说区块链在当前是最具发展潜力的概念之一,甚至有机会去颠覆谷歌、亚马逊、BAT等互联网巨头。

  但要问起来“区块链到底是什么”,对大部分人来说都是不明觉厉的感觉,好像离我们还很远。所以今天小K君就来讲一下,区块链到底是什么?

  实际上,区块链就是互联网的一部分,想要理解区块链,就要从互联网说起。而互联网的底层本质,就是互联网协议,比如我们日常上网输入网址前,要打一个“ https:// ”,里面这个http就是一种互联网协议。

  那什么是互联网协议?就是通过互联网把数据从一台计算机发送到另一台计算机的数据传输方式。目前维护现在互联网运作的三种协议分别是超文本传输协议(“HTTP”),传输控制协议(“TCP”)和互联网协议(“IP”)。其中TCP、IP协议是底层协议,决定了数据的传输与分解。而 HTTP 协议是应用程序级的协议,决定了网站的识别。

  像我们双十一淘宝购物、平时上网百度、或者腾讯视频网看视频等行为,都是构建在互联网协议作为基础条件之下的。如果没有这些互联网协议来维护数据与数据间的传输,这些行为只能是一纸空文。

  而区块链虽然起源于比特币,但从区块链本质上来讲,也是这些互联网协议中的一种,只不过它集合了很多新型技术,比如密码学、分布式储存、智能合约、共识算法等,可以说是对现有的互联网协议进行创新的一种新的数据间的传输方法。

  它的优势则是,可以以数据的传输作为基础,改变现有传统模式中以第三方为中心的信任背书模式。通俗来说就是交易的参与者再也不需要中介方来为自己的每一笔交易做担保了,在不了解对方基本信息的情况下就可以进行交易。

  以双十一淘宝剁手为例,买家和卖家通过淘宝作为第三方信任背书的前提下,才能完成交易;而利用区块链技术,则可以从底层数据传输介入,在完全没有第三方参与的情况下,直接记录这些数据,这些数据可溯源、不可更改,从而打造出一种全新的信任模式,在提高信息安全性的同时,有效降低交易成本,提高交易效率。

  目前这些传统互联网协议,随着时间的推移,开始慢慢地显露一些弊端。未来互联网协议的更换或者升级是必然结果,而区块链这种协议刚好契合这种时代需求,又有它的独特优势,所以才说区块链是未来的技术趋势。甚至有可能对现在这些建立在传统互联网协议上的互联网巨头,如谷歌、亚马逊、BAT 等产生颠覆性的革命。

  未来,可能现在市面上的应用程序都会迁移到区块链协议上,我们网上购物、线上订餐等行为都需要以区块链作为基础才能完成,到那个时候,区块链恐怕要说一句“哼!三十年河东,三十年河西,莫欺少年穷!”让我们共同期待吧!

  感谢长铗老师对本集内容的指导和支持。

《OK区块链60讲》是由OKEx与新浪科技联合出品的科普动画视频,针对区块链零基础用户,从概念、技术、应用等角度,通过5大板块,60个知识点,生动形象地科普区块链概念。本集课程内容由巴比特创始人长铗老师指导完成。

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应收账款质押与保理的16大重要区别和联系

区块链共赢链 • 315 次浏览 • 2019-12-23 19:04 • 来自相关话题







一、保理与应收账款质押的区别 









1、法律性质不同,分属不同法律制度

应收账款质押属担保物权中的普通债权权利质押,适用《物权法》第223条、第228条及《应收账款质押登记办法》等的规定;应收账款转让属债权让与,适用《合同法》第79条至第83条等的规定。

应收账款质押是一种从属法律关系,质押成立的前提是存在一个其所担保的应由债务人向债权人偿还的主债务。而在应收账款转让中,受让人按一定的比率向出让人支付交易对价以购买出让人的应收账款,并通过直接向收取应收账款的方式收回其支付的交易对价。



2、含义和范畴不同

应收账款质押是一种融资从属的担保方式,在应收账款质押担保的基础上可以开展贷款、开立银行承兑汇票、信用证、保函等多种银行融资业务。



而应收账款转让本身即为融资。一般认为,应收账款转让即保理,保理业务是以应收账款转让为核心,兼具应收账款催收、销售分户账管理、信用风险担保及保理预付款融资等功能的综合性金融服务。



根据1988年《国际保理公约》和2001年《联合国国际贸易中的应收账款转让公约》、2002年FCI(国际保理商联合会)的《国际保理通则》之规定,国际上“应收账款融资”和“保理”普遍采用“债权转让”方式。



保理业务尽管以应收账款转让为核心,其本身还具有相当浓厚的商业惯例色彩,适用上述相关国际惯例(国际保理),其管理、催收、担保等功能与应收账款转让也有所不同。



根据《商业银行保理业务管理暂行办法》,“保理业务是以债权人转让其应收账款为前提,集应收账款催收、管理、坏账担保及融资于一体的综合性金融服务。”



但笔者认为,除保理是应收账款转让的主要方式之一外,银行开展的订单融资、商业发票融资(贴现)也属应收账款转让的范畴,有必要在登记系统中进行应收账款转让登记。



福费廷也是一种应收账款转让的方式,但是否需在登记系统中进行登记,与国际保理一样,因为债务人在国外,实践中存在争议。如从公示国内出让人应收账款转让行为的角度,避免其重复转让或质押,也无妨进行登记。实践中银行对信贷资产转让、出口退税账户质押也将其作为应收账款转让在登记系统中进行登记,希望起到公示的作用。



3、生效要件不同



根据《物权法》第228条,以应收账款出质的,质权自信贷征信机构办理出质登记时设立。而根据《合同法》第80条,债权人转让权利的,应当通知债务人。未经通知,该转让对债务人不发生效力。



4、对应收账款的受让人和质权人的法律效力不同



应收账款转让对受让人发生以下法律效力:



(1)债权人发生变更。



应收账款转让生效后,在全部让与的情形,该债权转移给受让人,应收账款的原债权人(即转让人)退出应收账款的原债权关系,受让人取代转让人而成为债权关系中新的债权人;债务人应向新债权人即受让人履行债务, 同时免除其对原债权人所负的责任。



这是债权让与对债务人所产生的最直接的法律后果应收账款部分转让时,转让人和受让人共同享有债权。国际保理业务中,根据《国际保理通则》,为了避免纠纷,一般不允许部分转让。银行实践中,部分转让应收账款的情形也很少见。



(2)债权主从权利转移。



根据《合同法》第81条:“债权人转让权利的,受让人取得与债权有关的从权利,但该从权利专属于债权人自身的除外。”主债权转让时,从属于主债权的从权利应随之一同转移。



从权利一般包括担保物权、定金与保证债权、利息债权、违约金及损害赔偿权、留置权、停运权、对流通票据的背书权、对该应收账款的转让权等。但与原债权人人身不可分离的从权利,如撤销权、解除权等,不因债权的转移而当然转移于受让人。



(3)转让人对其转让的应收账款债权负瑕疵担保责任。



转让人的瑕疵担保责任一般通过转让合同加以约定,通过转让人承担违约责任来实现。



 



应收账款质押的质权人享有如下权利:



(1)优先受偿权。



质权人在向主债务人请求履行义务未获清偿的情况下,有权就设立质押的出质财产——特定的应收账款进行处分,并就处分收益优先于应收账款债权人和其他任意第三人受偿;



(2)向出质人和债务人主张质权。



最高法院关于适用《中华人民共和国担保法》若干问题的解释第106条规定,质权人向出质人、出质债权的债务人行使质权时,出质人、出质债权的债务人拒绝的,质权人可以起诉出质人和出质债权的债务人,也可以单独起诉出质债权的债务人。



(3)对设质应收账款代位物的追及权。



在应收账款付款期限先于主债务清偿期限届至的情况下,质权人可以和出质人协商将应收账款款项用于提前清偿主债务,或者向双方同意的第三者提存,也可以在质押合同中预先约定,将上述已收应收账款存入出质人在质权人处开立的特定保证金账户,或者将有关款项直接转化为出质人在质权人处开立的存单,并继续作为主债权的担保。



(4)对出质应收账款债权的担保利益的追及权。



在出质应收账款债权本身同时附带有一定的抵押、质押或者保证作为担保的情况下,质权人的质权效力可以追及上述担保利益。质权人可以直接起诉出质应收账款债务人及对应的保证人,或者基于设质的应收账款债权而主张对该债权项下有关抵/质押物优先受偿。



(5)在出质人破产时,对已经设立质押的应收账款主张行使别除权。



在出质人进入破产程序时,银行质权人可以就已经设立质押的应收账款主张行使别除权,要求不将该部分财产权利列入破产财产范围。



5、对债务人的法律效力不同



应收账款转让中,应收账款的债务人享有抗辩权,根据《合同法》第82条:“债务人接到债权转让通知的,债务人对让与人的抗辩,可以向受让人主张。”对于基础合同当事人双方禁止应收帐款转让的特别约定,我国《合同法》第79条采取了有效主义,认为该特别约定对保理商是有效的,虽然此特别约定并不使供应商与保理商之间的转让无效,但是保理商的支付请求权将受到债务人以此为抗辩的影响,保理商会因此而不能实现债权。



《国际保理公约》第6条第1款确认,即使基础交易合同中规定了限制转让条款,应收账款的转让仍有效。区分善意与恶意,善意要追究出让人的违约责任,但即使恶意,债务人不提出抗辩亦可。



同时,债务人享有债权抵销权,在债权转让通知债务人时,若债务人对转让人也享有债权,并且此债权已届清偿期,债务人有权向受让人主张抵销权。



当然,若收到转让通知后新发生的债务人对转让人的债权,即使到期日在该应收账款到期日之前,债务人也不能主张抵销权了。



应收账款质押中对债务人的抗辩效力法律并无规定,一般认为对于在质押通知前发生的对抗出质人的事由,如债务不成立、无效或者被撤销、同时履行抗辩权、债务免除或抵销事由等,得对质权人主张抗辩。



但质押设定且通知债务人后,质权人未知的抗辩,包括已经存在的和未来发生的,不得成为质权行使的障碍,而债务人在质权设定时已告知质权人的抗辩则不受质权的约束。



6、运行机制不同



应收账款转让后,受让人能否向应收账款的债务人收回账款及收回多少,概与原债权人(转让人)无关,除非发生约定的保理中的商务纠纷及争议;而应收账款质押与应收账款转让有质的差别:质权人行使质权后,若所收账款大于被担保的债权额,须将余额退还给出质人,相反,如有不足,则质权人有权继续向债务人请求偿还不足部分。



7、是否可向应收账款原债权人追索不同



应收账款转让后,应由受让人独自承担应收账款不能清偿的风险,亦即受让人对应收账款承担坏账担保的责任,这也是保理的功能之一(无追索权),除非另有约定(如回购型或附追索权保理),受让人不得向出让人追索;而应收账款质押重在担保功能,首先应由出质人自身作为债务人清偿应收账款融资债务,出质人不能清偿造成违约时,质权人方才处分质押的应收账款,实现质权。因此即使质权人不行使应收账款质押的质权,仍保有对应收账款债权人(出质人)的请求权,风险分散于出质人和应收账款债务人两方,相对较小。从这个角度看,前者能为当事人提供直接的现金流,加速资金周转,但其却不具备后者的弹性和灵活性的优点。



8、收益不同



根据风险与收益相一致的原则,应收账款的受让人可能获得的利益通常要高于质权人。前者往往以较低的“贴现率”受让应收账款,若账款最终能够全部回收,其赚取的差价较大;而应收账款质押中质权人贷款之后可能获得的只是利息收入,而不能得到大于债权本息的偿付。



两者的收费情况也不同,保理除收取保理费外,还收取应收账款管理费、发票处理费等。应收账款质押贷款仅收取融资利息。



不过,在国际保理中,FCI认为从商业角度二者的结果是一致的。因为在转让的情况下,保理商按一定折扣(如80%)购买应收账款,在账款全部收回时多余的20%需抵扣有关保理费用,实际上与保理商在应收账款上设置担保权益并需将超过其融资的收回资金支付给客户没有区别。



9、对应收账款的权利不同



在应收账款质押设立后,除非债务人偿还主债务发生违约,否则质权人不能通过执行质押而享有质押应收账款的任何权益。出质人还可以通过清偿应收账款融资的主债务,使应收账款质权消灭,重新取得对应收账款的全部权利。但在应收账款转让中,受让人有权立刻直接获得所购应收账款项下的任何权利和收益,出让人不再享有对应收账款的权利,除非受让人追索出让人,出让人又买回其应收账款债权(如保理中的反转让)。



10、适用的应收账款的范围不同



根据《应收账款质押登记办法》,可质押的应收账款范围较广,包括下列权利:



(1)销售产生的债权,包括销售货物,供应水、电、气、暖,知识产权的许可使用等;



(2)出租产生的债权,包括出租动产或不动产;



(3)提供服务产生的债权;



(4)公路、桥梁、隧道、渡口等不动产收费权;5、提供贷款或其他信用产生的债权。



人民银行《应收账款质押登记办法(修订征求意见稿)》中增加了提供劳务产生的债权以及其他以合同为基础的具有金钱给付内容的债权。



而利用应收账款转让进行融资一般仅限于销售货物或提供服务产生的应收账款,范围较窄。对应收账款的结算方式也有限制,如《国际保理通则》将信用证(不含备用信用证)、凭单付现或任何种类的现金交易为基础的销售排除在外。



11、是否应通知债务人不同



应收账款质押中,是否应通知债务人,该通知是否为应收账款质押生效的要件存在理论争议,一般银行实践中明确要求通知债务人,取得债务人对应收账款质押的确认。



应收账款转让融资业务中,则存在隐蔽型的做法,可不通知债务人,如隐蔽保理(暗保理)、商业发票贴现等,但也并非绝对不通知,如应收账款债权到期后一定期间内债务人仍未付款,受让人仍将对债务人作出通知。这就产生在账款发生逾期后的通知是否有效的问题,对此《国际应收账款转让公约》和法律并无规定,存在争议。



 








二、从企业的角度比较分析  保理和应收账款质押的区别 








1、对企业资产负债率的影响不同



在应收账款质押中,出质人获得融资后,该融资要纳入其资产负债表的负债科目,增大了其资产负债率;而在应收账款转让融资如无追索权保理中,出让人获得的转让价款视为其提前收回的应收账款,在资产负债表中列入其流动资产科目,对资产负债率没有影响,实质上降低了资产负债率,改善了财务结构。不过根据财政部《关于企业与银行等金融机构之间从事应收债权融资等有关业务会计处理的暂行规定》(财会[2003]14号),在有追索权或附回购义务的应收账款融资中,其会计处理应与应收账款质押的相同,计入负债科目。



从银行的角度分析,企业通过把应收账款转让给银行进行融资,这种方式部分掩盖了其债务,影响了其资产负债率的真实性,如企业进行二次融资,将会进一步增加了银行信贷资金的中长期风险。



2、是否可以合理避税不同



应收账款转让融资中,一般应收账款并非足额转让,而是有一定的折扣,对企业而言,就产生了应收账款转让损失。根据《企业财产损失所得税前扣除管理办法》(国家税务总局令【2005】13号)相关规定,应收账款属于企业财产范围,其转让所发生的损失可以税前扣除,且无需税务机关审批。因此,企业可以利用与银行的应收账款转让行为,将应收账款转让的损失部分申报扣除应税所得。



3、应收账款融资的种类不同



银行应收账款质押可办理的融资种类较多,包括表内和表外业务,如承兑汇票、信用证、流动资金贷款等等,而应收账款转让融资仅限于保理预付款等表内业务。从企业的角度,如应收账款账期短,金额小,则倾向于应收账款质押,比办理保理较便捷。



4、保理具有应收账款质押所不具备的功能和优点



因为保理具有应收账款质押所不具备的管理、催收和坏账担保功能,应收账款债务人的信用风险转由应收账款受让银行承担,收款有保障;资信调查、账务管理和账款追收等由应收账款受让银行负责,节约管理成本。同时可以节约债务人作为买方开立信用证、银行承兑汇票的费用。



银行实践中因为保理有专门的保理业务系统,可以实现对应收账款的全面管理,而且可以开立银行名义的内部账户,将应收账款回款全部存入该银行内部账户中,避免司法的查、冻、扣,维护银行回款权益,因此为保障债权安全,我分行对应收账款质押一般还附加服务保理,可以将应收账款回款存入银行内部账户,且实现对应收账款的动态管理。



5、应收账款质押可以进行“财务报表型”融资



一种是传统的银行贷款方式, 即基于借款企业的财务实力和经营表现发放的贷款, 我们可以称之为“财务报表方式”。二是资产支持贷款(Asset- basedlending, 简称ABL)方式, 主要基于担保品( 应收账款和存货) 来放贷。在前一种方式下, 贷款决策主要根据借款企业的现金流,应收账款和存货仅仅是作为一种担保品( 可能加上别的担保品) 。在后一种方式下, 贷款决策主要基于担保品的数量和质量, 而且贷款人需要紧密地跟踪担保品 ( 甚至每天) 。



ABL 一般应由专业性的财务公司或银行的专业团队来开展, 这是因为ABL 与传统的商业贷款不同,贷款对象的风险也较高, 需要专门人员来评估、监控借款客户和担保品。即使在一家银行内部, 公司贷款和ABL 业务也往往分属于不同部门。有些贷款机构应用了专门的电子系统用于跟踪和处理ABL 业务, 并在不同程度上实现了与应收账款债务人和供应商( 借款人) 的电子联接。通过这样一个系统, 贷款机构可以及时地监控货物和服务的交付、销售、应收账款的产生、担保的设立、回款、可用额度和贷款余额等各方面的信息。



 








三、保理与应收账款质押的联系 








应收账款质押与应收账款转让尽管存在区别,从上文的分析来看,也并非泾渭分明,如应收账款质押与有追索权的保理就很相似。



1、应收账款出质后经出质人与质权人协商同意后可以转让



《物权法》第228条第二款规定,“应收账款出质后,不得转让,但经出质人与质权人协商同意的除外。出质人转让应收账款所得的价款,应当向质权人提前清偿债务或者提存。”



从条文意思可以看出,应收账款出质后,经出质人与质权人协商同意,可以再向第三人转让。问题是应收账款出质后,经出质人与质权人协商同意,是否可以将该应收账款再转让给质权人呢?笔者认为,如质权人认为有必要,并无不可,如双方就转让价格与价款等协商一致,该应收账款可以再次转让给质权人,转让价款用于抵债(即抵销),质权人转为债权人直接向债务人主张权利。



2、应收账款质押与保理发生权利冲突时如何解决



在同一应收账款被同时质押或转让,或同一应收账款被多次质押或转让的情况下,如何确定权利先后顺序,对此法律并无规定。根据《国际贸易中的应收账款转让公约》,主要有三种解决方式:第一种是以登记为准的优先权规则;第二种是以转让合同时间为准的优先权规则;第三种是以转让的通知时间为准的优先权规则。笔者认为,鉴于登记系统已经建立,为彰显登记的公示和公信力,维护交易安全和善意第三人,有必要完善登记规则,采第一种以登记为准的优先权规则。对于同一应收账款上设立的多次转让和质押,均按照以下原则确定顺序:1、已登记的优先于未登记的;2、先登记的优先于后登记的,同时登记的按债权比例清偿;3、均未登记的,按债权比例清偿。



3、目前法律环境下,应收账款质押与保理面临诸多共同的问题



由于法律规定的不完善,未来的以及“一揽子”的应收账款是否可以质押或转让、禁止转让的应收账款实际发生了转让或质押后的法律后果如何、登记系统的内容、应收账款的描述和要素等如何确定都是应收账款质押和应收账款转让面临的共性的问题,应收账款本身的商业、法律风险也是共同的。



 








四、结论 








进出口贸易中,一般采用国际保理等方式,应收账款质押并不适合。实践中多是在应收账款质押和国内保理两者中作出选择。对应收账款质押和应收账款转让进行比较分析后,可以看出两者各有特点,各有利弊,银行和企业可以根据实际情况,多方面权衡后灵活选择和运用。



来源:版权归作者所有,本文不代表本平台立场;如原创作者看到,请与共赢链联系



 



关于我们



共赢链信息科技成立于2017年,致力于用区块链技术重塑传统供应链金融,开发并上线了基于区块链供应链金融服务平台——链单。两年时间PK掉国内多家知名公司,成功服务多家上市企业,用落地的“链单”系统帮助中小微企业融资。随着链单系统的多次升级迭代,以及对行业的深刻认知与深度参与,共赢链信息科技逐渐得到行业越来越多关注和认可。



OK区块链60讲|第13集:什么是分布式账本?

区块链小K君 • 302 次浏览 • 2019-12-09 11:23 • 来自相关话题

哈喽大家好,我是小K君。今天我们要讲的内容是:“什么是分布式账本”? ...查看全部

哈喽大家好,我是小K君。今天我们要讲的内容是:“什么是分布式账本”?





分布式账本是区块链的四大核心技术之一,如果说密码学是区块链的基石,那么分布式账本就是区块链的骨架。简单来说,分布式账本就是一种数据存储的技术,是一个去中心化的分布式数据库。





注意,这里面有两个点需要解释一下,一个是去“中心化”,另一个是“分布式”。



先说“分布式”,分布式的意思就是把数据分散开来储存。像很多互联网公司早期的时候,会把我们的信息都存储在一个大的数据库里,数据信息都比较集中,属于集中式的数据库,一旦这个数据库发生问题,就会出现宕机、无法使用等严重后果。





后来这些公司一看,这样不行,风险太大了。于是把数据分散到多个数据库中,共同储存数据,哪怕其中的一个出现问题,其他的数据库也能够顶替它继续运行,保证整个公司产品的正常工作。而这种把数据分散储存的技术,就是分布式数据库。



当然,现在几乎所有的公司采用的都是分布式数据库。





区块链的分布式账本,也同样是一个分布式数据库。可能就有小伙伴要问了,那区块链的分布式账本和巨头公司采用的分布式数据库有什么区别呢?



这就要讲第二点“去中心化”了,区块链的分布式账本是更加特殊的一种分布式数据库,而它与传统巨头使用的分布式数据库区别在于,区块链是去中心化的,传统巨头是中心化的。



我们举个例子,假如把数据库比作是一个账本,传统巨头使用的中心化数据库,就相当于这个账本有很多个备份,分散开来、一起储存数据,但是不管有多分散,所有的账本都是传统的巨头公司自己一个人去维护、管理数据,其他人是没有权限进去的。





用户们要想查看历史数据,都得接入它们的中心服务器,发送请求。一旦这些中心化的巨头想要拿你的数据做些什么时,你也无能为力。



而区块链使用的去中心化数据库,它是由一个个数据库连接起来,形成一个大的分布式数据库,每个数据库权限相同,都可以查看、储存所有的数据。





跟中心化数据库比起来,区块链的分布式账本好比把“账本”的维护权力也分散开来,账本不再集中在巨头公司一个人的手中,而是集中在每一个人手中。每个人权限相同,都能手握一份"账本",每笔交易大家共同记录,过一段时间,大家聚在一起对一下账本,一旦有谁篡改历史记录,立马就能被大家发现。



此外,这个账本对每个人都完全开放,如果你想参与进来,只要通过区块链网络的许可,就可以成为其中的一个节点。





分布式账本带来的好处,不仅仅是避免了单点故障,降低了网络遭到黑客攻击或信息丢失的几率,更赋予了区块链去中心化的特点,防止数据都集中在中心化巨头手中、巨头拿你数据作恶的情况出现,使用户“自己控制自己的数据,自己决定数据的用途”成为现实。



总的来说,分布式账本就像是区块链的灵魂。在今天这样一个大数据时代,中心化巨头数据作恶的情况比比皆是,希望区块链能像个勇士一样,披荆斩棘,为现在数据乱象,画上一个句号。





感谢申屠青春老师对本集内容的帮助和指导。



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OK区块链60讲|第12集:区块链中的密码学(下)

区块链小K君 • 333 次浏览 • 2019-11-30 08:55 • 来自相关话题

之前我们也讲过,区块链中主要应用的密码学算法有两个部分,一个是哈希算法,另一个是非对称加密。而今天,我们就来讲一下,区块链密码学中的“非对称加密”是什么? 简单来说,非对称加密就是用来对 ...查看全部

之前我们也讲过,区块链中主要应用的密码学算法有两个部分,一个是哈希算法,另一个是非对称加密。而今天,我们就来讲一下,区块链密码学中的“非对称加密”是什么?



简单来说,非对称加密就是用来对内容进行加密的一种特殊方法。不过在具体解释非对称加密之前,得先讲一下密码学的其他知识点:



当前密码学中的加密解密方式主要能分成两类,分别是对称加密和非对称加密。这两个加密体系的构成都是一样的,都包括:加解密算法、加密密钥、解密密钥。



比如我们日常生活中,总用到的钥匙跟锁,其中我们开门用的钥匙,在密码学中就是秘钥,而关门的锁,就是加密解密算法。





在加解密系统中,加解密算法自身是固定不变的,并且一般是公开可见的,密钥则是较为私密的东西,在加密过程中,我们是通过加密算法和加密密钥,对明文(要加密的内容)进行加密,进而获得密文(加密后的内容)。解密过程则相反,是通过解密算法和解密密钥,对密文进行解密,获得明文。



其中像锁和钥匙这种,单独只有一个秘钥,既可以用于加密,又可以用于解密的方式,就叫做对称加密。





反之,加密与解密过程用的不是同一个秘钥,这种加密方式就是非对称加密。非对称加密比较特殊,会产生2个秘钥,最核心的被称之为私钥,它由我们自己保留。另一个会被公开出来,叫做公钥。



它们有个特点,私钥加密的内容,通过公钥可以解密读取出来,反之通过公钥加密的内容,也可以由私钥解密读取出来,就好像双胞胎的心灵感应一样。





非对称加密在区块链中的主要用途,并不是为了保护内容的隐私性,而是为了防止身份被冒充。



比如我们在区块链网络上进行一笔交易时,我没有办法确定交易的是不是你本人,这个时候,就可以让你把数字签名发过来(数字签名就是用私钥加密的一段内容),然后我通过已经公开的公钥进行破解。





因为私钥只由你本人保留,如果我能用与之对应的公钥成功破解,就说明是你本人在进行操作,如果不能破解,则说明是别人盗用了你的身份。以此解决了“我是我,这是我在交易”的问题。



总的来说,密码学是区块链网络中最基础的存在,它不仅保护了整个网络的安全,更解决了很多交易中的证明问题。或许随着量子计算等新技术的出现,有人会质疑它的安全,但是要知道,密码学也在随时代而进步,要是真的到了量子计算商用的那天,区块链密码学也一定会成为更加安全的存在。





感谢楼霁月老师对本集内容的帮助和指导。



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OK区块链60讲|第11集:区块链中的密码学(上)

区块链小K君 • 312 次浏览 • 2019-11-25 16:53 • 来自相关话题

哈喽大家好,我是小K君。今天我们要讲的内容是:“区块链中的密码学(上)”。 ...查看全部

哈喽大家好,我是小K君。今天我们要讲的内容是:“区块链中的密码学(上)”。





我们之前讲过,区块链的四大核心技术分别是密码学、分布式账本、共识机制、以及智能合约。而密码学又是其中最重要的一部分,因为密码学保护区块链体系的安全,它可以说是区块链的基石,其它技术正是以此为基础,才搭建出区块链这座高楼大厦。



区块链主要应用的密码学有两个部分,一个是哈希算法,另一个是非对称加密。而这节课,小K君主要讲一下,区块链密码学中的“哈希算法”是什么?





简单来说,哈希算法就是一种特殊的函数,不论我输入多长的一串字符,只要通过这个函数,都可以得到一个固定长度的输出值。就好比我们的身份证号码一样,无论你是北京人、还是上海人,每个人的身份证号码都是18位而且全国唯一。



同理,哈希实际也是一种压缩映射,它可以把任意长度的输入变换成固定长度的输出。永远都是固定256比特的长度。这个得到的输出值就叫做哈希值。





哈希算法有三个特点,分别是单向性、抗篡改和抗碰撞,它们赋予了区块链不可篡改、匿名等特性,并保障了整个区块链体系的安全。



先说第一个特点,单向性。所谓的单向性,就是指在哈希函数中,由输入可以得到输出,但通过输出却几乎不可能反推回输入。比如,我们输入已知字符串A,得到哈希值是F(A),但是我们通过这个哈希值F(A),却没有办法反推回来得到我们输入的数据。





区块链在数据打包成区块的过程中,数据都会通过哈希算法进行加工,正是基于哈希算法的单向性,区块链才有效保护了我们信息的安全性。



哈希算法的第二个特点是抗篡改能力。所谓的抗篡改能力就是指,对于任意一个输入,哪怕是很小的改动,比如一个标点符号,其哈希值的变化也会非常大。





它的这个特性在区块与区块的连接中,就起到了关键性的作用。



区块链的每一个区块,都会以上一个区块的哈希值作为标识,通过哈希算法再进行加工,这样后面区块不仅可以查找到前面的所有区块,也可以验证前面区块数据有没有被更改,除非有人能破解整条链上的所有哈希值,否则,数据一旦记录在链上,就不可能被篡改。



哈希算法的第三个特点是抗碰撞能力。所谓碰撞,就是输入两个不同的数据,最后得到了一个相同的输出结果,就跟我们逛街时候撞衫一样。





而抗碰撞,就是对于大部分的输入,都能得到一个独一无二的输出。注意,这里只能说出现碰撞的概率极低,但不意味着不存在碰撞,因为现存的任何一种哈希算法在概率学上都是无法证明不会发生碰撞的。



哈希算法的第三个特点主要应用在区块链的账户地址中,在区块链的世界中,任何一笔交易或者账户的地址都是完全依托于哈希算法生成的,这样做的目的就是保证交易或者账户地址在区块链网络中的唯一性,无论我这笔转账转了多少钱或转给了多少个人,在区块链这个大账本中都是唯一的存在。



总的来说,哈希算法在区块链技术中是最基础的存在,它就像是我们体内的白细胞,不仅区块链的每个部分都离不开它,而且它还赋予了区块链种种特点,保护着整个区块链体系的安全。





感谢熊越老师对本集内容的帮助和指导。


OK区块链60讲|第10集:区块链技术的诞生

区块链小K君 • 373 次浏览 • 2019-11-17 10:04 • 来自相关话题

  哈喽大家好,我是小K君,今天我们要讲的内容是:“区块链技术的诞生”。我们都知道,区块链这个词,是2008年跟比特币一起诞生的,虽然它由中本聪率先提出,但是区块链技术可不全是中本聪发明的。  区块链的核心技术包含密码学、分布式存储、共识机 ...查看全部

  哈喽大家好,我是小K君,今天我们要讲的内容是:“区块链技术的诞生”。我们都知道,区块链这个词,是2008年跟比特币一起诞生的,虽然它由中本聪率先提出,但是区块链技术可不全是中本聪发明的。

  区块链的核心技术包含密码学、分布式存储、共识机制、智能合约四个部分。它们经历了40年的发展、才有了如今区块链技术的雏形。

  一切要从1976年开始说起,迪菲和赫尔曼两位密码学大师合作发表了论文《密码学的新方向》,论文中所提及的概念指出了几十年来密码学中新的进展领域,并奠定了当今整个密码学的发展方向,就好像众神遗留在新世界中的瑰宝,无数技术天才就此开始探索。

  第二年,密码学中著名的RSA算法,由罗纳德·李维斯特(Ron Rivest)、阿迪·萨莫尔(Adi Shamir)和伦纳德·阿德曼(Leonard Adleman)一起提出。这是一种非对称加密的算法,到当前为止,世界上还没有任何可靠的攻击RSA算法的方式,虽然在当时侧面印证了《密码学新方向》的可行性,但密码学才刚刚开始。

  到了20世纪80年代,1980年,瑞夫·墨克提出了哈希树的数据结构及其相应的算法,用于检验分布式网络中数据同步的正确性,为后来比特币的分布式账本打下重要基础。1982年,Lamport提出拜占廷将军问题,这是点对点通信中的基本问题,标志着分布式计算的可靠性理论和实践进入到了实质性阶段。

  1985年,Koblitz和Miller各自提出了椭圆曲线加密算法,之前的RSA的算法计算量过大,导致很难实际应用,而椭圆曲线加密算法的出现令RSA的算法有了替代品,使非对称加密体系有了实用的可能,就此现代密码学基础被完全的确立。

  之后的时间中,1997是个极为重要的年份,因为剩下的两大核心技术将同时登场,1997 年智能合约的概念被提出,同年第一代共识机制PoW面世,当时PoW主要还用于反垃圾邮件。就此区块链的四大核心技术基本凑齐,但仍有很多问题没有被解决。

  直到1999年到2001年这三年,P2P网络计算飞速发展,Napster、EDonkey 2000和BitTorrent先后的出现,奠定了P2P网络计算的基础。另外,在2001年还有一件重要的事,就是SHA-2系列算法诞生。最开始比特币的区块链系统中就采用的这套算法,至此区块链的核心技术积累基本完成,不论是理论还是实践,区块链的落地都不再存在重大瓶颈。

  最终,在2008年,中本聪的《比特币:一个点对点的电子现金系统》论文中,区块链技术就此确立,并在次年顺利落地,宣告着一个崭新的时代,即将到来。

  感谢邵建良老师对本集内容的帮助和指导。

快速了解比特币电子现金模型UTXO

区块链ripplefox • 531 次浏览 • 2019-11-12 15:50 • 来自相关话题

要深入理解比特币的记账模型,就要理解UTXO。UTXO的全称是Unspent Transaction Output 翻译成中文就是“未被花费的交易输出”,它是比特币采用的特有的一种账户结构。在比特币中,一笔交易的实际运作的方式是:花费UTX ...查看全部

要深入理解比特币的记账模型,就要理解UTXO。UTXO的全称是Unspent Transaction Output 翻译成中文就是“未被花费的交易输出”,它是比特币采用的特有的一种账户结构。

在比特币中,一笔交易的实际运作的方式是:花费UTXO的一个集合,这些输出由一个或多个之前的交易所创造,并在其后制造出一笔或多笔新的 UTXO(可以在未来的交易中花费)。

比特币是一种点对点的电子现金系统,每一笔 UTXO 可以被理解为一张电子现金:它有面额和所有者。一笔交易若要有效,必须满足的以下规则是:该交易必须包含一个有效的签名,来自它所花费的UTXO的拥有者;被花费的 UTXO 的总面额必须等于或者大于该交易产生的 UTXO的总面额(差额是矿工费)。

最常见的交易形式是从一个地址到另一个地址的简单支付,这种交易也常常包含给支付者的“找零”。一般交易有一个输入和两个输出,如图所示相当于Alice把一张整钱拆成了两张零钱,并把其中一张支付给Bob。



另一种常见的交易形式是集合多个输入到一个输出的模式。这相当于将零钱兑换为一张大额整钱。像这样的交易有时由钱包应用产生来清理许多在支付过程收到的小数额的找零。


最后,另一种在比特币账簿中常见的交易形式是将一个输入分配给多个输出,即多个接收者的交易。这类交易有时被商业实体用作分配资金,例如给多个工人发工资的情形。


所以,一个用户的比特币余额并不是作为一个数字储存起来的,而是用他所有的UTXO的总和计算出来的。使用UTXO的好处主要有两点:
可扩展性 - 由于可以同时处理多个UTXO,因此可以实现并行事务。
隐私 - 比特币也不是一个完全匿名的系统,但只要用户为每笔交易使用新地址,UTXO就可以提供更高级别的隐私。

OK区块链60讲|第9集:区块链的核心技术

区块链小K君 • 364 次浏览 • 2019-11-07 22:15 • 来自相关话题

一般来说,区块链的核心技术主要有四个部分,分别是分布式存储、共识机制、智能合约以及密码学。每个技术,在整个区块链系统里都有它们各自的作用。 其中,分布式储存,简单来说,就是一种将数据分散存储到多个地方的数据储存 ...查看全部

一般来说,区块链的核心技术主要有四个部分,分别是分布式存储、共识机制、智能合约以及密码学。每个技术,在整个区块链系统里都有它们各自的作用。



其中,分布式储存,简单来说,就是一种将数据分散存储到多个地方的数据储存技术,而且存储的数据可在多个参与者之间共享,而且人人可以参与,并具有相同的权利,一起记录数据,主要起到了数据储存的功能。





共识机制,其实就是我们之前所说的挖矿原理,因为区块链的分布式网络中,没有中央权威。因此,网络需要一个决策机制来促成参与者达成一致。而共识机制就是一种协调大家处理数据的机制。





因为每个人都可以参与的话,记录下来的数据这么多,到底该用谁的呢?所以,共识机制就决定了这些数据中,谁获得数据的记账权。共识机制主要起到了数据的维护作用。



而智能合约,是一种旨在以信息化方式传播、验证或执行合同的计算机协议。有点像一种大家把规则都制定好,由机器自动去执行的技术。





因为网络中存储和维护好的数据,总需要有人去执行的,而智能合约正好可以在没有第三方的情况下,也能进行可信的交易,而且这些交易可追踪且不可逆转。所以,智能合约在系统中,主要起到了数据的执行作用。



最后密码学,就是一种特殊的加密和解密技术,区块链系统中,应用了多种多样的密码学技术,包括哈希算法、公钥私钥、数字签名等等,以此来保证整个系统的数据安全,并且证明了数据的归属。有了它我们才能在网络中证明“我是我”,才能证明这是我的比特币而不是你的比特币。





所以,当一笔数据产生后,会由共识机制进行数据维护,通过分布式储存记录在链上,然后交由智能合约去执行,最后由密码学保障整个体系的安全,大家各司其职,共同构建出了整个区块链系统。



总的来说,区块链就像我们第一集说的一样,是一个数据传输的应用模型,由这4种技术所构成,就好比区块链是一座高楼大厦,而技术则是搭建这所高楼的材料。



正是因为有这些技术作为基础,解决了一个又一个问题,才有了区块链的广阔前景。相信随着时代的发展,技术会逐渐成熟,而区块链,也会在未来的某一天里,给大家展现出属于它的力量。





感谢朱砝老师对本集内容的帮助和指导。


快讯 | 中信阿拉丁金服与百能信息测试上线共赢链“链单”系统快讯 | 中信阿拉丁金服与百能信息测试上线共赢链“链单”系统

区块链共赢链 • 319 次浏览 • 2019-11-07 18:27 • 来自相关话题

2019年11月7日,中信阿拉丁金服与百能信息测试上线共赢链“链单”系统。 ...查看全部

2019年11月7日,中信阿拉丁金服与百能信息测试上线共赢链“链单”系统。





                                                                  “链单”系统测试现场



随着国家的鼓励性政策陆续出台,越来越多的金融机构将供应链融资视为服务小微企业的新探索,积极开展等多种形式的供应链金融创新业务。通过金融科技赋能,打破信息不对称,打造数字信用,为供应链中的小微企业提供高效、低成本、风险可控的普惠金融服务。供应链金融就是瞄准中小企业或小微企业的金融解决方案,国内银行业推行十余年,虽具规模,但对中小企业或小微企业融资需求,仍是杯水车薪,归根结底其中原因就是风险管控与操作成本考虑。


金融科技正在改变金融的业态,更为普惠金融提供了更好的解决方案,尤其区块链技术上升至国家战略高度,就是因为区块链真正的能将交易数据,实现开放、一致、真。


共赢链信息科技成立两年以来,成功服务多家上市企业,用落地的“链单”系统帮助中小微企业融资。随着链单系统的多次升级迭代,以及对行业的深刻认知与深度参与,共赢链逐渐得到行业越来越多关注和认可。此次“链单”系统在中信阿拉丁金服与百能信息顺利测试上线,将为其供应链上的中小微企业实现信用信息在线共享,形成实质的信任信息流通,为供应链管理上下游中小微企业提供高效便捷的融资渠道和便利。





关于阿拉丁金服



阿拉丁金服(https://www.aldjf.com/)由中信资产旗下中信保理持股25%,于 2016年4月5日正式上线。



阿拉丁金服作为一家低风险的稳健型供应链金融科技平台,致力于普惠金融发展与信息技术创新,为数千家核心企业供应链上下游的小微企业提供了系统化、集约化的供应链在线融资解决方案,以健全的风险管控体系为基础,基于中国300强核心企业的信用保障,为广大出借用户提供可靠的出借撮合业务,在帮助小微企业实现可持续性低成本融资同时,也让众多出借人臻享供应链小微企业的成长收益。





关于深圳市百能信息技术有限公司




深圳市百能信息技术有限公司是勤基集团向电子商务和信息服务进军而搭建的第三个运营中心。勤基集团 ( http://www.kinji.cn/ ) 始创于1997年,注册于香港特别行政区,总部位于深圳福田。勤基半导体围绕智能家居、移动互联和工控新能源市场进行相关方案设计和产品配套,用科技改变生活;由百能信息运营的百能网是全球PCB行业上下游客户和合作伙伴缩短供应链、全程信息化的一站式交易平台。



关于我们




共赢链信息科技成立于2017年9月,致力于用区块链技术重塑传统供应链金融,开发并上线了基于区块链供应链金融服务平台——链单。两年时间PK掉国内多家知名公司,成功服务多家上市企业,用落地的“链单”系统帮助中小微企业融资。随着链单系统的多次升级迭代,以及对行业的深刻认知与深度参与,共赢链信息科技逐渐得到行业越来越多关注和认可。







两年时间,服务多家上市企业,用落地的链单系统帮助小微企业融资

区块链共赢链 • 387 次浏览 • 2019-11-06 14:15 • 来自相关话题

长期以来,“融资难、融资贵”一直困扰着中小企业,严重阻碍了实体经济的发展。解决这个问题不仅需要企业、银行等信贷双方共同努力,近年来政府更是积极引导、参与和扶持。 ...查看全部
长期以来,“融资难、融资贵”一直困扰着中小企业,严重阻碍了实体经济的发展。解决这个问题不仅需要企业、银行等信贷双方共同努力,近年来政府更是积极引导、参与和扶持。



共赢链信息科技成立于2017年9月,致力于用区块链技术重塑传统供应链金融,开发并上线了基于区块链供应链金融服务平台——链单。两年时间PK掉国内多家知名公司,成功服务多家上市企业,用落地的“链单”系统帮助中小微企业融资。随着链单系统的多次升级迭代,以及对行业的深刻认知与深度参与,共赢链信息科技逐渐得到行业越来越多关注和认可,就像共赢链CEO说的:我们没有强大的背景和雄厚的资源,那就只能靠过硬的产品能力和拼命地努力。



区块链技术重塑供应链金融



传统的供应链金融瞄准的是中小企业或小微企业融资需求,但是存在一定的局限,如整个供应链行业对外的低透明性、高居不下的风险管控和操作成本等,区块链将重塑供应链金融模式。共赢链信息科技创新的将区块链应用到供应链中的资金流和信息流。信息流方面,从核心企业与供应商签订合同开始上链,将物流、仓单、发票、对账等相关信息串成一条完整的链条;资金流方面,将应付账款、应收账款债权数据化和电子化,运用自主研发区块链的技术底层将其发行成数字资产凭证——链单。该链单由核心企业进行承兑,具备支付、拆分、流转、回购和融资五大功能,整个业务流程都在线上完成,大大降低操作成本和提高执行效率,真正意义上为中小微供应商减负减重,拆分流转功能更是将应收账款盘活,不占用资金,将电子债权从一级供应商延伸到N级供应商;利用链单融资方面,可实现任意金额,到期日之前任意期限的贴现融资,更可以支持回购功能,解决目前传统银票贴现或者保理融资的种种缺憾,有效的帮助供应商减少利息支出,实现应收账款债权随借随还,方便快捷的融资。据统计,过去传统的供应链金融公司大约仅能为15%的供应链上的大型供应商们提供融资服务,而采用区块链技术以后,剩下85%的中小微供应商都能享受到融资便利。



实现落地并创造价值



共赢链链单系统上线初期,便成功签约服务了上市公司星期六鞋业(002291)及道恩股份(002838),随着链单系统的不断升级迭代,先后PK掉国内多家知名公司,拿下数家核心战略客户,成功服务包括李锦记集团旗下成员无限极、广东省第一大民企珠江投资以及大庆高新技术开发区的政府级供应链金融平台,用落地的“链单”系统帮助核心企业及其上游多级供应商融资。



                                       



道恩股份是一家专业从事高性能热塑性弹性体、改性塑料、色母粒等产品的研发、生产、销售与服务的国家级高新技术企业。始建于1991年,现为国家级企业集团,辖设22个成员单位,以龙口市新材料·新能源产业园(原道恩经济园区)为载体,科学构建了化工塑料、高分子新材料、钛白粉、商贸物流、金融服务、建筑建材、旅游餐饮等七大产业板块。



道恩集团着眼未来发展,重构产业价值链,打造现代供应链企业,架设供应链金融服务体系,早在今年五月道恩集团与共赢链信息科技达成合作,共同合作建设“信赢会”系统并实现在20天内完成交付。







2018年6月,共赢链信息科技与无限极达成合作,为供应链金融科技平台星贝云链量身打造的供应链金融产品—星贝链单,并且成功在无限极落地应用,助力无限极推出“无限融”项目,依托无限极的信用,以应收账款债权转让为基础,由商业保理公司为无限极的中小微供应商提供保理融资。











除了企业级应用之外,共赢链更牵手大庆高新技术开发区打造政府级供应链金融平台





大庆高新区1992年11月获批为国家级高新区,是全国唯一依托石油石化资源辟建的国家级高新区,2009年经科技部批准建设全国第11家国家创新型科技园区,是科技部重点发展的53家“三类””园区之一(世界一流高科技园区、创新型科技园区、创新型特色园区),2018年底又经科技部、财政部批准建设科技资源支撑型“双创”升级园区。区内企业总数发展到5567家,其中营业收入超亿元企业达到65家,规模以上工业、服务业等“四上”企业247家。在科技部2018年度全国169个国家高新区评价中,大庆高新区综合排名位列第51位,在东北地区16个国家高新区中位列第5位。



2019年3月,共赢链与大庆高新技术开发区达成合作,助力大庆高新技术开发区打造政府级供应链金融平台。随着国家深化供给侧结构性改革红利不断释放,供应链领域迎来发展机遇,大庆市全力打造东北地区营商环境最优城市。



 




写在最后



经过两年的运营和越来越多的落地企业,链单平台上的融资金融已经达到几十亿,未来相信更多的企业会参与其中。区块链在金融领域的应用远远不止于此,共赢链已经打通了上下游、供应商、经销商、员工等各种场景,期待与您交流!









不蹭热度不炒概念,推动区块链+供应链金融落地发展,上市公司给出正面答复

区块链共赢链 • 324 次浏览 • 2019-11-05 18:33 • 来自相关话题

刚刚过去一周,市场刮起了一股“区块链”风,中央政治局集体学习区块链的消息,将区块链推向市场最强风口。 ...查看全部

刚刚过去一周,市场刮起了一股“区块链”风,中央政治局集体学习区块链的消息,将区块链推向市场最强风口。



最高决策层就区块链技术发展现状和趋势进行了第十八次集体学习,领导人特别强调,区块链技术的集成应用在新的技术革新和产业变革中起着重要作用,要把区块链作为核心技术自主创新的重要突破口,明确主攻方向,加大投入力度,着力攻克一批关键核心技术,加快推动区块链技术和产业创新发展。



“区块链”受到“最高级别关注”,刷屏了一个周末,风口来临之际,不少公司或拥抱风口或蹭热度,这引来交易所的持续监管关注。一些公司相继公告“澄清”区块链相关业务情况或发布风险提示公告。随后区块链指数就出现下跌颓势,但在那个众多的公告中,上市公司星期六鞋业(002291)对股民的提问做出了正面回复并确认早在2018年3月由共赢链信息科技(ULT团队)提供技术服务搭建了区块链+供应链金融平台。





和务实的上市公司一样,不蹭热度不炒概念,共赢链对于区块链+供应链金融的研究及布局早在两年前已经开始。


 


不做风口上的猪,做借风飞翔的海鸥



共赢链信息科技成立于2017年9月,专注于区块链技术研发与应用的创新型科技企业,致力于用区块链技术重塑传统供应链金融。团队自2014年即开始研发区块链技术,对区块链加密算法、共识机制网络安全、分布式、点对点等区块链技术领域都做出了深入的研究。共赢链在拥有一流的区块链技术团队基础上,还融合了蚂蚁金服、招商银行,以区块链技术为驱动,研发出基于区块链供应链金融服务平台——链单。共赢链核心团队由蚂蚁金服、万向区块链、招商银行、中信网科等技术和金融人员跨界组成,





共赢链创始成员之一梁然,工信部2016中国区块链技术和应用发展白皮书起草者之一,被工信部特聘为系统测试专家。中国分布式总账基础协议联盟ChinaLedger高级研究员,研究区块链中资产的发行和交易,参与编写了ChinaLedger技术白皮书。



梁然接受第一财经采访



共赢链创始成员之一徐立,中国供应链金融(商业保理)五十人论坛 专家委员,深圳商业保理协会特邀讲师。深度参与产业链,了解产业链布局,帮助多家上市企业的区块链+供应链金融转型落地。



徐立接受广东电视台新闻频道采访



共赢链信息科技成立两年以来,PK掉国内多家知名公司,成功服务多家上市企业,用落地的“链单”系统帮助中小微企业融资。“链单”系统上线初期,便成功签约服务了上市公司星期六鞋业(002291)及道恩股份(002838),随着链单系统的不断升级迭代,先后PK掉国内多家知名公司,拿下数家核心战略客户,成功服务包括李锦记集团旗下成员无限极、广东省第一大民企珠江投资、中国南山开发集团以及大庆高新技术开发区的政府级供应链金融平台,用落地的“链单”系统帮助核心企业及其上游多级供应商融资。



区块链上升到国家战略层面,为什么说供应链金融是区块链落地的天然场景和应用?我们先来了解一下供应链金融。



 




什么是供应链金融?




<关于“三角债”的故事>


某一年的年底,有个外地人来到一个镇子办事,傍晚去镇上的旅店投宿……


外地人给店老板张三通过微信支付转了100块钱作为预付的房费,然后跟着服务员去挑选房间;


张三 把这100元转账付给了街对面肉铺老板 李四,还清了之前赊账买熟肉的钱;


李四 正被人催款,收钱后马上通过支付宝转账给了城郊猪场的王五,结了上回买猪欠的钱;


王五 在到账的第一时间,操作网银把100元付给了县城饲料厂的赵六,支付了买饲料的尾款;


赵六 正惦记着早先在张三的旅馆住店欠的100块店钱,收到钱赶紧给张三发了100块钱的红包……


然而,那个矫情的外地人把楼上楼下的客房看了个遍,却没有一间是他满意的,于是又让店老板张三退还他的100元。 



结果呢,就是这“100元”在相关人员之间“空转”了一圈,结果像变魔术一样,大家的债务都解除了……




<小镇故事反映供应链现状>




上文这个故事虽然是杜撰的,但却真实再现了供应链上下游之间的债权债务关系——就像故事中的“张三李四王五赵六”,大家彼此亏欠,但是现实中的债务关系复杂度何止是“三角”,以致相互间的欠款得不到解决。



供应链运行过程中,一个企业A赊购原材料,拖欠上游供应商S货款;同时,A企业为了扩大销量,又向其下游经销商X赊销——简言之,X欠A钱,A又欠S钱;类似地,X和S也分别对其各自的上下游采用这种手段(赊购原材料,赊销成品)……于是,每家企业都企图压缩自身的应收账款天数,并延长应付账款天数,最终可能导致供应链上一家甚至多家企业的资金链断裂,降低供应链效率甚或对整个供应链造成严重破坏。



前景无限的供应链金融


 


在国民经济持续转型升级与产融结合、脱虚向实的大背景下,供应链金融应运而生。



从概念上讲,供应链金融是指以核心企业为依托,以真实贸易为前提,运用自偿性贸易融资的方式,通过应收账款质押、货权质押等手段封闭资金流或者控制物权,对供应链上下游企业提供的综合性金融产品和服务。





供应链金融对实体经济有着强大的赋能作用,这在改善中小微企业生存困境方面尤为明显。



众所周知,中小微企业是国民经济主体中数量最大、最具活力的企业群体,按照国家统计局数据,我国中小微企业数量占工商注册企业的90%以上,并提供了80%就业岗位、70%的科技创新,创造了60%的GDP和50%的税收。然而,由于经营风险较大、信用状况不佳、缺乏抵押物、生存周期较短等先天性短板的存在,中小微企业在享受金融服务方面劣势明显,典型表现便是融资难与融资贵。有研究表明,全国有33%的中型企业、38.8%的小型企业和40.7%的微型企业融资难以得到满足,而这势必会制约我国经济的健康可持续发展。





此时,供应链金融的出现,为中小微企业融资困境的缓解开启了另一扇窗户。



相比于传统供应链金融,而今随着技术的发展与市场的放开,现行的供应链金融已经在参与主体与融资渠道更为多元化、信息流转效率提升巨大的助力下,彰显出与日俱增的活力。然而,一些棘手的问题依旧存在:



一来,应收账款无法直接流通



核心企业与一级供应商之间的应收账款由于有核心企业的资质承诺,因此一级供应商可以据此进行融资,但是往上游传递受阻,二三级供应商无法利用核心企业的资质,存在融资难问题。





二来,融资成本较高



供应商以应收账款质押获得的短期资金,融资成本较高的同时,占用银行风险计量资本,提升了杠杆率。



三来,信用环境差



在仓单质押等场景中,频发伪造虚假仓单骗贷的案件,各个环节的真实性、可靠性存疑。





此时,区块链技术的成熟,为供应链金融行业的种种痛点提供了完美的解决方案,而“区块链+供应链”的模式,也为资产更安全高效提供更为可靠的保障。





信用是金融的核心,这一点毋庸置疑。而上述供应链金融中种种问题,归根结底其实都逃不开“信用”二字。而区块链提供的恰恰是一个去中心化的信任机制,这正是用来解决供应链金融痛点的最合适的技术。另外,区块链打造的分布式共享模式,还可以吸引全国和地方信用信息共享平台、商业银行、供应链核心企业等接入区块链节点开放共享信息,为供应链上下游中小微企业提供高效便捷的融资渠道。



区块链技术将从以下四方面为供应链金融加以赋能:



第一,助力供应链金融资产数字化



资产数字化对于企业来说,是能够降低成本和提高效率的最优解决方案。通过在区块链平台上进行各项登记,可以实现供应链金融各项资产的数字化,进而使之流转起来更容易;而对于资产不可拆分问题的克服,也方便了企业根据自身的需求转让或抵押相关资产,以获得现金流的支持。如此一来,一方面可以大大降低融资成本,另一方面也可以凭借可靠的数字资产来解决融资难的问题。





第二,推动多主体更好地合作



供应链金融围绕核心企业,覆盖其上下游中小微企业,这需要商业银行、保理公司等资金端的支持,物流、仓储等企业的参与,以及企业信息技术服务、金融科技服务等。在多主体参与的环境中,协作是良好运转的核心,但协作的基础是信任与利益分配。为此,作为一种信息可追踪与不可修改的分布式账本,区块链技术为各参与方提供了平等协作的平台,能够大大降低机构间信用协作风险和成本。各主体基于链上的信息,可以实现数据的实时同步与实时对账。




第三,实现多层级信用传递



在供应链链条上,经常会有多层供应销售的关系,但在供应链金融中,核心企业的信用往往只能覆盖到直接与其有贸易往来的一级供应商和一级经销商,无法传递到更需要金融服务的上下游两端的中小企业。而区块链平台的搭建,能够打通各层级之间的交易壁垒,从而实现对与核心企业没有直接交易远端企业的信用传递,将其纳入供应链金融的服务范畴当中。





第四,智能合约防范履约风险



所谓智能合约,是指一个自动执行区块链上合约条款的计算机程序。通过智能合约的加入,贸易行为中交易各方即可如约履行自身义务,确保交易顺利可靠地进行下去,而链条上的各方资金清算路径固化,可以有效管控履约风险。





区块链解决了供应链金融企业间的信用问题与中小企业融资难、成本高的困境,让金融机构能够更高效、便捷、稳健地服务于中小企业客户,确保借贷资金基于真实交易,同时依托核心企业的付款,使得整个产业链条上的企业都能融资,且是安全的融资。从这个角度来看,区块链无疑是供应链金融优质资产的“健身教练”,让供应链金融的优质资产变得更加优质——而这也为金融机构面临的“资产荒”顽疾开出了一剂良方。




写在最后



市场正在从区块链概念炒作逐步转移到应用场景落地探索的过程,共赢链通过两年的运营展现出一种有价值和有实际应用需求的场景落地过程,如今“链单”平台上的融资金融已经达到几十亿,未来相信更多的企业会参与其中。区块链在金融领域的应用远远不止于此,共赢链已经打通了上下游、供应商、经销商、员工等各种场景,期待与您交流!















区块链是分布式数据存储、点对点传输、共识机制、加密算法等计算机技术的新型应用模式。所谓共识机制是区块链系统中实现不同节点之间建立信任、获取权益的数学算法。 区块链(Blockchain)是比特币的一个重要概念,它本质上是一个去中心化的数据库,同时作为比特币的底层技术。区块链是一串使用密码学方法相关联产生的数据块,每一个数据块中包含了一次比特币网络交易的信息,用于验证其信息的有效性(防伪)和生成下一个区块。  



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